(ใครทันยุคเทปคลาสเซ็ทน่าจะเข้าใจเพลงหน้า 😎
โบรคไม่ค่อย cover บทวิเคราะห์ก็น้อย
แถมบางทีเวลาบาทอ่อน
พี่แกแนะนำกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์
แต่ SVI ไม่ติดในลิสต์แทบทุกครั้ง
ขนาดในห้อง Thaivi กลายเป็นห้องที่ร้างนานๆคุยกันที
งบออกยังไม่มีใครแปะผลประกอบการเลย😭
ถ้ามาดูตัวเลขหลายๆตัวที่เกี่ยวกับ SVI น่าสนใจหลายตัว
✅รอบอิเล็กทรอนิกส์ฟื้นตัว
ปี 2022 กลุ่มลูกค้ารายใหญ่ของ SVI (Axis communications) มีคำสั่งซื้อ Network camera
จำนวนมาก และมีคำสั่งซื้อเกี่ยวกับ Bitcoin mining
จากลูกค้าจีนเข้ามา ชุดใหญ่
และทำให้ปี 2022 รายได้ของ SVI ทำ All time high
ที่ 740 ล้านเหรียญ หุ้นก็ไปทำ high แถวๆ 12 บาท
ตอนนั้นกาวกันจะไป 1000 ล้านเหรียญ😨
ปี 2023 เกิดภาวะ Destocking ของกลุ่ม Axis communications ทำให้ลูกค้าชะลอสั่งซื้อเพืีอเคลียร์
สินค้า และลูกค้า Bitcoin mining คำสั่งซื้อหายหมด
ทำให้ รายได้ปีนั้นหายไปเหลือ แค่ 655 ล้านเหรียญ
หุ้นมาทำ low รอบนี้ แถวๆ 6 บาท
แต่ถ้าเราไล่ Track ข้อมูลย้อนหลังของ Axis
จะพบว่า ปัญหา Destocking จบแล้ว
คอนเฟิร์มด้วยยอดขายnetwork camera Q1 Q2 2024
ของกลุ่ม Canon(บ.แม่ของ Axis )กลับมาฟื้นตัว
และ Canon ปรับประมาณการ ยอดขาย Network camera โตเป็น 16% จากปี 2023
และโต 25% จากปี 2022 (สูงกว่าปีที่ SVI ทำ highอีก)
ยอดขายจากลูกค้า Bitcoin mining กลับมาอีกครั้งในปีนี้
(จริงๆไม่ค่อยชอบลูกค้ารายนี้เท่าไหร่มันมาๆ หายๆ
คิดว่าเป็น โบนัสแล้วกัน)
บริษัทที่อยู่ในอุตสาหกรรมเดียวกัน
กลุ่ม EMS อย่าง Plaxus ปรับประมาณการรายได้ปีนี้
คอนเฟิร์มเรื่อง bottom out ของ รอบขาลงของธุรกิจ EMS
✅รอบจาก การย้ายฐาน ปัญหา จีน-อเมริกา
โรงงาน OEM ถ้า cap เต็ม มันก็ไม่มีประโยชน์แต่
SVI ขยายโรงงานรอที่ กัมพูชา 25,000 sqm
ขยาย โรงงานรอที่ สโลวเกีย 4000 sqm
กลายเป็นว่า SVI มีข้อได้เปรียบเรื่องภูมิศาสตร์
อยากผลิตที่ไหน สิทธิ์ทางภาษี ส่ง อเมริกา ส่งยุโรปไหม
เรามีกัมพูชา
อยากกลับไปผลิตที่ยุโรปไหม เรามี
ออสเตรียกับสโลวเกีย
SVI หวังจากลูกค้าใหม่กลุ่มนี้ 140 ล้านเหรียญ
แต่มีโอกาสพัฒนาเป็น 300 ล้านเหรียญ
(โต 50% จากยอดเดิม และตั้งเป้าจะไปที่ 1000 ล้านเหรียญ ในอนาคต รอบนี้ไม่น่าจะกาวนะ เพราะเราก็เห็นอยู่ว่า ย้ายฐานกันจริงจัง)
ปัญหาบาทแข็งที่อยู่ๆก็กลับมาแข็งเร็วมาก
และเป็นตัวกดดัน
ให้กลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์ ไม่ไปไหนในช่วงนี้
แต่อย่าลืมเราอยู่ในประเทศที่ เครื่องยนต์หลัก
คือการท่องเที่ยวและส่งออก และมีหนี้ครัวเรือนที่สูง
ถ้าเราเป็นผู้มีอำนาจในรัฐบาล และอยากให้ประเทศฟื้น
เราอยากให้บาทแข็งหรืออ่อน?
สุดท้าย Q1 Q2 ที่ผ่านมา แม้จะเป็น low season ของ SVI
แต่ผลประกอบการยัง Beating ได้ทุกคาดการณ์
แล้ว 2H2024 ที่โบรคคาดว่าจะฟื้นหละ?? จะ Beating อีกไหม🤭
ความเสี่ยง : ข้อความที่ท่านกำลังอ่าน มาจากคนที่มีหุ้นและไบแอสขั้นสุดแถมกาวเล็กๆ ถ้าไม่กรองข้อมูลก่อนนั่นแหละ โคตรเสี่ยง ครับ 😅
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น